期货与现货交易的配对交易设置 October 23, 2024 – Posted in: 套利软件 – Tags: , ,

概述：

  1. 使用期货与现货工具的配对交易套利策略的主要优势
  2. 获取交易工具规格
  3. 在 SharpTrader 连接器中设置交易符号
  4. 策略设置参数
  5. 结论
  6. 常见问题解答 (F.A.Q.)

使用期货与现货工具的配对交易策略的主要优势：

  1. 减少市场风险：通过交易高度相关的资产（如期货和现货工具），可以对头寸进行对冲，并减轻市场波动的影响。
  2. 套利机会：由于市场效率问题，期货和现货价格往往存在差异。通过 配对交易套利策略，可以利用这些差异获利，利用错误定价的机会。
  3. 杠杆优势：期货通常比现货工具提供更高的杠杆，使您能够在维持对冲的同时放大潜在利润，并保持风险平衡。
  4. 较低的交易成本：期货交易可能涉及较低的交易成本，特别是当合约规模较大时，从而使策略更加成本效益高。
  5. 多样化的交易投资组合：同时持有期货和现货市场的头寸可以分散风险，并减少对单一市场的依赖。
  6. 资本效率：与持有现货头寸相比，期货合约通常需要较低的初始保证金，使其成为对冲或投机更高效的资本方式。
  7. 交易灵活性：您可以根据市场情况调整头寸，使用期货进行短期收益，而使用现货工具进行长期持有。
  8. 降低汇率风险：期货合约通常在合约大小和货币方面具有标准化，这相比现货交易，减少了汇率波动的风险。

这一结合了期货与现货工具的配对交易策略，提供了一种在利用市场低效性的同时，实现风险和回报平衡的强大方式。

如何在 SharpTrader 中为期货与现货交易设置配对交易套利策略

SharpTrader 连接器设置

首先，验证每个交易工具的规格以正确配置您的会话非常重要：

  1. 符号名称
  2. 小数位数
  3. 合约规模
  4. 点值
  5. 交易时间

您可以向经纪商请求交易工具规格或直接在您的交易平台上查看这些信息。

例如，在 cTrader 中，假设我们正在交易 JPN225 指数与 JPN225 期货。

ctrader symbols spec

以下是这些工具的样本规格：

交易符号规格

您还需要根据 VPS 和经纪商服务器的时间调整交易时间。例如，如果您的 VPS 在 UTC (GMT=0)，而您的经纪商在 GMT+3 工作，那么您需要将交易时间调整为 00:00–21:00。

在 SharpTrader 中设置交易符号：

在 SharpTrader 套利平台中的 符号 选项卡下添加符号。我们以日本股票市场指数 (JPN225) 对其期货 (JPN225.Z4) 为例，并添加 USDJPY。为了确保正确的利润计算，您必须添加指数或期货的基础货币——在本例中，JPN225 的基础货币为 JPY。

SharpTrader symbols

在会话设置的指数选项卡中，根据合约规模输入手数倍数，并选择适当的基础货币。

SharpTrader Index tab

如果使用两个账户，请为每个账户分别配置会话。

SharpTrader 配对交易策略设置

在 设置 选项卡中，我建议在 星期三 禁用锁定管理。这通常用于避免锁定策略中的三倍掉期费用。然而，在配对交易套利中，因锁定关闭的损失可能会超过指数的三倍掉期费用。

接下来，使用与会话设置中相同的符号名称在策略表中添加符号。

SharpTrader strategy settings tab

手数计算：

在计算手数时，需考虑合约规模和点值。首先使用模拟账户手动开启锁定，并确保两个相关工具的价格在每个点都同步移动。确保您的止损 (SL) 足够大，以防止在大幅分歧的情况下过早关闭头寸。在转向真实账户之前，请至少在模拟账户上测试一周，以识别潜在问题。

Pairs Trading strategy instruments and orders

您可以使用我们的预设值作为初始设置。如果您相应增加手数，记得将 SL、TP、最低利润、追踪距离和追踪步幅按 10 倍、100 倍等比例扩大。考虑使用不同的 Z-Index 值（例如 2、2.5、2.8）为同一对捕捉更大的利润，尽管这会增加风险。

常见问题 (F.A.Q.)

问：我可以在一个账户上使用配对交易套利策略吗？
答：是的，前提是您的经纪商为相同的基础资产提供指数和现货工具，并且不会平滑它们之间的价格差异。如果策略在较长时间内未检测到期货与指数之间的分歧，建议更换经纪商或在两个经纪商之间设置策略。

问：我可以交易相关货币（例如 EURCAD 对 USDCAD）或相关指数（例如 DE40 对 FR40）吗？
答：可以，但这种设置通常伴随着较高的风险。然而，通过 BRENT 对 WTI 等对，较低的风险结果可以实现，因为它们在风险控制方面表现出更好的相关性。

问：如何计算配对交易套利的正确手数？
答：手数应根据您交易的工具的合约规模和点值来计算。我们建议从模拟账户开始，手动开启并验证两个相关工具的价格在每个点的变化是否相似。

问：使用配对交易策略的最佳时间是什么时候？
答：最佳时间取决于工具的流动性和波动性。通常，在主要市场时段（例如伦敦、纽约）交易量大的时间是理想的。此外，监控重要的经济事件也有助于发现套利机会。

问：我可以调整 Z-Index 以多次使用同一对进行交易吗？
答：是的，您可以为同一对使用不同的 Z-Index 值，例如 2、2.5 和 2.8，以在较大的分歧中获取更多利润。然而，这会增加风险，因此我们建议首先在模拟账户上测试这种方法，以找到最佳设置。

问：如果我的经纪商不支持期货和现货工具怎么办？
答：如果您的经纪商不支持相同资产的期货和现货工具，您可以切换到同时提供两者的经纪商，或者在两个独立的经纪商之间设置策略，一个用于期货，一个用于现货。

结论

使用期货与现货工具的配对交易策略提供了一种独特且强大的方式来减少风险，同时利用市场低效性。通过正确配置，交易者可以有效地对冲头寸，利用套利机会，并最大化资本效率。在真实市场中使用此策略之前，请务必在模拟账户上进行充分测试，并根据您的交易风格和风险承受能力做出必要的调整。

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