幻影漂移混合策略的高级套利伪装 October 1, 2025 – Posted in: 套利软件
在Phantom Drift 套利策略中，我们采用一种将两种不同方法相结合的混合式方案：延迟套利（latency arbitrage）与限定平均加仓次数的马丁格尔系统。如前所述，这种组合能将套利行为伪装起来，并有效干扰经纪商的反套利插件。
要让该策略正常运作，必须对马丁格尔组件进行优化配置
在Phantom Drift 套利策略中，我们采用一种将两种不同方法相结合的混合式方案：延迟套利（latency arbitrage）与限定平均加仓次数的马丁格尔系统。如前所述，这种组合能将套利行为伪装起来，并有效干扰经纪商的反套利插件。
要让该策略正常运作，必须对马丁格尔组件进行优化配置
外汇市场中的延迟套利（Latency Arbitrage）在盈利性方面极高，但就被经纪商发现的风险而言同样很高。其本质在于利用不同经纪商或流动性提供商之间的报价延迟。交易者在价格“滞后”的方向开仓，从这些以毫秒计的价差中获利。
Continue readingPhantom Drift（幻影漂移） 是一种混合型交易解决方案，它结合了套利（Arbitrage）的优势与马丁格尔（Martingale）式风险管理的韧性。其目标是在最大限度降低经纪商检测风险的同时，确保资本的稳定增长。
Continue reading指数是一种反映一组股票或整个经济板块动态的合成金融工具。在交易者中最受欢迎的指数之一是US30指数（道琼斯工业平均指数，DJIA），它代表了美国30家最大工业公司的股票篮子。得益于其高流动性和对宏观经济新闻的高度敏感性，US30为实施套利策略提供了极
Continue reading黄金一直不仅仅是一种贵金属——它是避险资产、对抗通胀的工具，也是极具流动性的交易品种。因此，黄金（尤其是 XAU/USD 货币对）为各种套利策略提供了极佳的机会。虽然套利在现货、期货和外汇市场被广泛使用，但其在黄金市场——尤其是高频和机构交易中的应用——值得深入研究。
本文将探讨黄金（特别是 XAU/USD）最成功的套利策略。我们将涵盖：
延迟套利
锁仓套利
对冲套利（配对交易）
引言 加密货币市场以高波动性、不可预测的价格波动以及大量交易机会而闻名。尽管许多交易者专注于趋势跟随或动量策略，但在加密领域，另一种在传统金融中广为人知、却相对未被充分利用的专业方法是配对交易（Pairs Trading）。这种策略通过同时交易两种相关性较高的资产，利用它们之间的价差获利，而不是试图预测市场的整体方向。 配对交易策略是一种市场中性方法，这意味着你的交易结构并不依赖于加密市场的整体走势。相反，你可以从所选的两种加密货币之间的关系中获利——无论价格上涨、下跌，还是横盘整理。最棒的
Continue reading在当今的高频交易环境中，成功往往取决于几分之一秒。那些能够利用结构性低效并发挥技术优势的交易员，已经成为金融市场中的“掠食者”。本文将深入探讨两种高级策略——延迟套利和新闻交易，详细解释它们的原理、优点、缺点，以及最适合哪类交易员。 什么是延迟套利？ 延迟套利是一种利用不同券商或交易平台之间报价传递延迟的策略。原理很简单：如果某一来源（“快券商”）比另一家（“慢券商”）更快地更新价格，交易员就可以用已经过时的价格在慢券商处进行交易。 操作原理： 交易员至少连接两家券商——一家低延迟访问（例如通过 FIX API），另一家为常规交易平台。 系统监控实时报价流并进行比对。 当出现有利可图的“套利窗口”价格差时，就会在慢券商上执行交易。 一旦慢券商价格追上，头寸会迅速平仓。 优点： 如果基础设施优化良好，潜在收益高且单笔交易风险较低。 不需要市场分析——完全是技术驱动。 可以实现毫秒级别自动化执行。 缺点： 需要访问低延迟数据源，通常通过 FIX API 或直接市场接入。 部分券商会通过插件、延迟、甚至封号等手段积极防范套利。 对基础设施要求高：机房共置、专用 VPS 或光纤连接。 什么是新闻交易？ 新闻交易是一种在宏观经济数据发布或重大政治公告期间进行交易的策略，这些事件有可能引发市场剧烈波动。 操作原理： 交易员从 Bloomberg、AlphaFlash 或 Refinitiv 等供应商获得机器可读新闻流。 新闻发布前的毫秒级别，交易员在现价附近提前挂好买入和卖出止损单。 市场反应后，一笔订单被激活并有望从价格波动中获利。 另一笔订单可能会被止损，或者根据设置被追加保证金通知（爆仓）。 优点： 在几秒内获得快速且巨额利润的机会。 若系统对速度与精度高度优化，效果极佳。 缺点： 滑点风险高——订单成交价格可能比预期差。 需要超低延迟基础设施与即时执行逻辑。 部分券商在重大事件时会限制交易（如拉宽点差、延迟成交等）。 延迟行情 vs 新闻行情：有什么不同？ 两种策略都需要即时数据访问，但数据类型和使用方式截然不同。 延迟套利的快速行情： 来自券商或流动性提供商的市场价格行情。 目的：实时发现各数据源间的价格差。 通过 FIX API、DMA，甚至 UDP 多播（如 CME MDP 3.0）传递。 用于基于价格延迟做交易决策。 新闻交易的快速行情： 机器可读的经济数据行情（如 GDP、非农、CPI 公布）。 通过 Bloomberg B-Pipe、AlphaFlash 或 Newsquawk 传递。 目的：对意外或重大宏观经济数据在毫秒内反应。 需要解析 JSON/XML 数据包并快速执行。 对比表： 功能 延迟套利 新闻交易…
Continue reading我18岁的时候，曾和一些朋友一起去钓鱼。
在路上，汽车的一只轮胎爆胎了。车辆在路上翻滚了几次，最终掉进了沟里。
幸运的是，我们都没有受伤。
但事后回忆中，我们都记得事故发生的那一瞬间感觉异常漫长，即使对于外部观察者来说，一切只是几秒钟的事情。
这种现象经常由经历危急或威胁生命情况的人描述。
感觉就像时间本身变慢了。
我们习惯将时间视为一个线性维度，但根据狭义相对论，时间实际上是非线性的。
Continue reading引言 在本文中，我们将了解使用套利策略的交易者与专业交易者的区别，以及为何在经纪人眼中表现为业余者通常具有优势。为回答这个问题，我们将探讨正向和负向滑点，A类账户与B类账户的区别，以及经纪人如何区分专业交易者和初学者、业余者。 外汇市场交易者与经验丰富的交易者有何区别？ 使用套利策略的普通交易者与专业套利交易者之间的区别在于方法、执行质量和实施细节。 以下是主要区别： 使用的软件和硬件的复杂性和质量： 普通外汇交易者： 使用标准计算机、普通VPS和大众市场交易平台。 其系统往往不足以有效利用套利机会。 专业外汇交易者： 使用专门的高速服务器和低延迟，并在经纪人数据中心内配置服务器。 使用专用通信渠道和FIX协议。 流动性和执行访问： 普通外汇交易者： 通过零售经纪人操作，其中外汇经纪人可以轻松识别和拦截套利。 尝试提取通过套利赚取的利润时遇到问题。 专业外汇交易者： 通过银行和ECN平台直接访问深层流动性。 通过流动性聚合器工作，避开经纪人对套利的限制。 软件和算法： 普通外汇交易者： 使用公开可用的简单算法或商业顾问，这些算法很快就被经纪人检测到。 无法适应交易条件的变化。 专业外汇交易者： 创建自己的或使用商业高效套利算法，使用Python、C++、C#。 不断修改算法，适应市场变化和对抗套利的方法。 风险管理和资本管理： 普通外汇交易者： 不总是准确计算风险，可能过于激进地使用资本，导致策略失败或经纪人干预时资金损失。 专业外汇交易者： 使用严格和详细的风险管理。 提前考虑情景，实现账户、平台和策略的多样化，避免因经纪人封锁或制裁而造成损失。 市场和法律领域的知识： 普通外汇交易者： 常常不了解监管的细节，不知道哪些套利方法是允许或禁止的。 受到经纪人的制裁。 专业外汇交易者： 精通法律领域，了解交易的法律方面。 使用合法和实用的方法，将法律和监管风险降到最低。 比较突显出专业套利交易者主要通过执行水平、专业方法和基础设施质量区别于其他人，这些因素使他们能够持续从市场低效中获利。然而，有一点需要注意：这往往只是理论上的，实际上非专业交易者通过在便宜的VPS上交易等方式，也常常能赚到大钱。 让我们了解为什么会这样发生，以及如何利用这一点来获得优势和利益。 首先，对于任何交易者和几乎所有交易策略，尤其是延迟套利来说，最令人恐惧的是执行延迟，其结果通常是滑点，有时即使没有显著的执行延迟，由于外汇经纪人的操作也会发生滑点。 滑点是金融市场中交易者的订单以与交易者预期发送请求时的价格不同的价格执行的情况。滑点可以是： 正向（盈利）——交易以更好的价格执行。 负向（亏损）——交易以更差的价格执行。滑点通常特指负向滑点。 滑点的原因： 高波动性： 在重要经济新闻发布时，价格可能会迅速变化，订单以不同的价格执行。 流动性低： 市场上报价不足时，订单以最近的可用价格执行，通常不太有利。 执行延迟： 经纪人或交易者的技术延迟可能导致订单以不同的价格执行。 大订单量： 大额订单可能会显著移动市场价格，导致滑点。 滑点的例子： 负向滑点： 交易者希望以1.2000的价格购买EUR/USD。在订单发送到经纪人服务器并执行时，价格变为了1.2003。结果，交易者以高出3点的价格购买了。 正向滑点： 交易者希望以1.2500的价格卖出GBP/USD，在执行时刻，价格变为了1.2504。交易者多赚了4点。 滑点是交易者在其策略和风险管理中应考虑的正常现象。然而，过于频繁和显著的负向滑点可能是低质量经纪人或故意操纵订单执行的迹象。 经纪人操纵行为（外汇经纪人） A类账户与B类账户 现在让我们继续讨论经纪人操纵行为，但首先，让我们考虑两种模式，A类账户和B类账户。以下是外汇经纪中A类账户和B类账户的主要区别： A类账户（代理经纪模式）： 描述： 经纪人仅作为中介。 将每位交易者的交易输出到真实的银行间市场或流动性提供者（银行、ECN、基金等）。 经纪人的收入来源： 仅从佣金和点差中赚取收入。 收入不依赖于交易者的亏损。 对交易者的优势： 不存在利益冲突（经纪人不对客户的损失感兴趣）。 在定价和交易执行上透明。 经纪人不操纵价格和交易。 对交易者的不利之处：…
Continue reading作者致辞： 亲爱的读者们，请仔细阅读本文并分享您的想法、印象和评论。我坚信，套利交易领域的突破只有通过该领域专家与人工智能技术的有效互动才能实现。在文章中，我详细解释了为什么只有套利交易专业人员与人工智能的共同工作才能使我们实现真正的质的飞跃，并将套利交易提升到一个全新的水平。我们相信，你们每个人都应该成为这样的专家。只有你们的经验、知识和积极参与这一对话，才能充分释放人工智能的潜力并显著改善交易策略的结果。敬请期待并希望与您有成果的合作，BJF Trading Group CEO，鲍里斯·费森科。 引言 虽然套利交易被认为是最稳定和最安全的投资方法之一，但它需要持续的发展和创新，以保持在不断变化的市场条件下的效率。最近，交易者和投资者越来越倾向于在这一领域使用人工智能（AI）。让我们考虑一下AI是否可以增强现有算法并完全替代它们。人们对套利交易中AI的兴趣被流行文化所强调。回想一下电影《华尔街之狼》的恶搞，其中由迪卡普里奥扮演的角色被要求卖出一支笔，他回答说这支笔是“由AI增强的”。 这个笑话不仅仅是娱乐；它反映了对AI能力的深信，这促使其整合到业务的各个方面，包括套利交易。然而，这也表明可能高估了AI在套利策略中的角色。 套利交易中的AI能力 增强现有的套利算法 AI可以通过深入分析和从历史数据中学习，显著提高套利算法的效率，使市场状况的预测更加准确。AI快速有效地分析来自各种来源的庞大数据阵列的能力，确保及时发现套利机会。然而，重要的是要考虑到标准测试器和优化器的局限性，它们通常依赖于条形建模或开盘价格，使它们不适用于套利策略，尤其是剥头皮和潜在套利。为了有效优化这些策略，需要使用来自当前经纪人和更快来源（快速订阅）的滴答历史。使用AI优化套利算法的过程可能包括以下阶段： 收集经纪人和快速订阅的滴答历史。 将数据加载到AI进行分析。 优化并选择最佳的进入、止损和追踪止损参数。 在标准订单执行时间下测试算法。 确定执行的临界时间延迟，超过该延迟策略将变得不盈利。 这种方法在实施多账户或三角套利时非常有益。然而，主要挑战是验证AI工作的结果，因为它是基于“黑箱”原理运行的。即使有正确的输入数据和明确的指令，也无法完全保证结果的准确性。我们的 SharpTrader 套利软件 使用创新的 AI优化模块，该模块分析不同输入参数下的交易结果，并自动确定不同经纪人和交易工具的最优预设。我们方法的独特之处在于能够使用其他客户的优化结果（经过他们的同意），这大大加速了有效设置的搜索并提高了交易质量。目前，我们正在进行先进的实验，分析来自慢速和快速经纪人的滴答历史数据。我们研究的目标是尽可能精确地优化输入参数，并确定执行时间和滑点的临界阈值，在达到该阈值时，系统会自动停止运行，以防止潜在的损失。 在图示中，我描述了一个套利信号，即快速订阅的滴答（绿线）先于经纪人的报价（橙线）。套利情况出现在点A，这是最佳的买入时机。执行时间将入场点向右移动，例如到点B，从而破坏了部分利润，而更长的执行时间，例如在点C，利润将为零。 我们邀请您参与这一激动人心的过程，并分享您的想法和评论，以便我们共同在套利交易上达到一个新的水平。 借助人工智能创建新的算法 人工智能开辟了开发根本上新的、更高效和适应性更强的套利算法的机会，这些算法能够考虑到非标准和难以检测的市场相关性及资产间依赖性。然而，这类算法的成功依赖于人工智能与套利交易人类专家之间的密切合作。只有专家才能给予人工智能正确的指令，选择相关数据，并准确评估开发出的算法的有效性。因此，人工智能充当不可或缺的助手，而不是独立的套利策略创造者。我们根据团队多年积累的套利交易知识训练了Open AI助手，并请求它开发一种新的套利交易算法。 Open AI助手回应 “动态自适应套利”策略（DAA） 新的“动态自适应套利”策略的目标是通过适应当前市场状况和波动性变化，依靠多层次分析并使用机器学习预测进出交易的最佳时刻，来最大化利润。 DAA策略的主要组成部分： 波动性和关联性分析： 该系统持续分析不同资产的波动性和它们的关联性。波动性数据用于确定仓位大小和风险水平，而关联性分析有助于选择具有不稳定但可预测关系的资产。 使用机器学习： 机器学习算法根据套利情况的历史数据进行训练，使系统能够以高精度预测潜在的套利机会，并迅速响应市场变化。 动态风险管理： 根据波动性水平和当前市场状况，系统调整每笔交易的止损和获利水平，改善风险/回报比率。 多层次定位： 该策略包括多层次进入仓位的机制，每个后续层次都根据当前的利润或亏损进行调整，允许投资多样化并降低总体风险敞口。 自动化和机器人化： 从分析到交易执行的整个过程都是完全自动化的，有助于避免人为错误，并显著加快对新兴套利机会的响应速度。 策略的应用： 这种策略可以在传统市场（股票、债券、货币）以及更为动态和波动性更大的市场，如加密货币市场中使用。它在市场不确定性高的时期特别有效，可以集成到提供高速交易执行和支持复杂算法策略的平台中。因此，“动态自适应套利”策略不仅提高了套利交易的效率，还能适应不断变化的市场环境，保持高利润水平和可管理的风险。事实上，人工智能的回应包含了可靠的想法，但要使这一算法在人工智能套利中运作，需要套利交易专家和预先训练的人工智能的共同工作。 让我们继续探讨这一点，问一个关于此点的明确问题以获取答案。 Open AI助手回答 套利交易中的波动性和关联性分析方法 波动性和关联性分析是成功套利策略的基石。这些指标有助于确定进入和退出交易的合适时机，以及风险管理。以下是进行此分析的逐步指导： 步骤1：选择工具 选择您要分析的金融工具对或组。确保这些工具具有足够的交易量并适合套利。 步骤2：收集历史数据 收集所选工具的历史价格数据。这些数据应包括收盘价和交易量以计算波动性。数据应涵盖足够长的时间以进行强有力的分析。 步骤3：计算波动性 计算每个工具每天的收盘价的标准差。这将帮助您了解感兴趣期间的总体波动性。高标准差指示高波动性，这直接影响风险水平。 步骤4：计算关联性 使用收盘价数据来计算一对工具之间的关联系数。这可以通过使用数据分析软件如Excel或专业交易平台的统计功能进行关联矩阵的计算来完成。 步骤5：数据分析 利用计算结果进行风险和机会分析： 关联方向：正相关意味着资产以相同方向移动，负相关意味着它们以相反方向移动。 波动性大小：更高波动性的工具受到更广泛的价格波动，这可能增加利润和潜在损失。 步骤6：制定策略 根据获得的信息，制定进入和退出交易的策略。使用波动性数据设定仓位大小和止损水平。关联性将帮助确定最佳搭配的套利对。 步骤7：测试 在实际市场中实施策略之前，进行回测以评估潜在的效果并调整参数。 步骤8：监控和调整 随着时间的推移，波动性和关联性可能会发生变化，因此定期重复分析。准备好根据市场状况的变化调整您的策略。 波动性和关联性分析提高了市场理解，并有助于开发更合理、更稳定的交易策略。 人工智能取代套利算法 当前，完全由人工智能取代人类参与套利交易仍然不太可能。尽管技术进步显著，但需要伦理控制、风险管理和安全维护等，这使得人类因素仍然是套利交易不可或缺的一部分。然而，我们并不排除在不久的将来发生这种替代的可能性。 风险与预防措施 使用人工智能涉及风险，包括软件错误和潜在的市场操纵漏洞。这些风险可能导致严重损失。为了防止错误并迅速响应非标准情况，确保严格的控制、全面测试和人工智能系统操作的持续监控至关重要。 常见问题解答（FAQ） 什么是套利交易？ 套利交易是一种策略，交易者通过在不同市场或平台上相同或相似资产的价格差异获利。 人工智能如何增强套利策略？…
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