延迟套利 2014年11月19日 星期三 – Posted in: 套利软件 – Tags: , , , , ,

在这篇文章中,我们将讨论延迟套利以及我们开发的用于帮助延迟套利工作者的工具。让我们从定义开始,延迟套利是一种以使用“快速经纪人”为基础的高频交易。“快速经纪人”可以快速的向交易者发送报价,LAMX和SAXO Bank就是“快速经纪人”的两个例子,两者都通过FIX或ITCH协议发送报价,这两个协议都要比MT4或MT5块。而且,由于这个协议的速度以及对专业桥接器的使用,“快速经纪人”提供报价的速度就会比其他经纪人快得多。

套利交易的目的是识别套利情况并从中获利。套利机会是由于市场效率低下而产生的。 通常情况下,当存在某种价格差异时会出现套利情况。 例如,我们假设某个证券的价格上涨了。 快速经纪人比缓慢的经纪人更快地获得价格变动,那么这些经纪人的报价落后于快速经纪人的报价。 这时两个经纪人之间存在价格差异。 监管两个经纪人的套利交易者可以通过缓慢的经纪人购买证券来利用这种价格差异。 相反,如果价格降低并且快速经纪人在慢经纪人之前显示较低价格,交易者将与慢经纪人一起输入卖单。

价格差异通常不会超过几毫秒。 在几毫秒内,套利交易者必须识别套利情况并提交订单。 显而易见,这不是可以手动完成的事情。 套利交易需要使用专为此目的而设计的交易软件。 该软件发现价格差距并下订单; 一旦价格差距消失,订单就会关闭。

当价格差异出现时,在大多数情况下价格继续向缺口方向移动一段时间。 使用上面的示例,如果价格上涨且快速经纪人在慢速经纪商之前显示价格,则缓慢经纪商显示的价格可能会继续上涨。 为了在这种情况下获得最大利润,交易者可以使用不同类型的追踪止损。

上面讨论的交易类型称为延迟套利。 与当下流行的对套利交易的误解和各种经纪人的一些主张相反,这是一项完全合法的活动。 当经纪人声称套利交易是非法的或者经纪人不允许在其平台上进行套利交易时,这意味着经纪人或流动性提供者正在使用B-book模型来填补订单。

理论上,经纪人的工作是将买家和卖家聚集在一起。 为了确保买家能够找到卖家,交易应该被送到市场,因为这是最大数量的买家可以满足最多卖家的地方。 然而,在实践中,一些经纪人和流动性提供者在他们的B书中保留订单,这意味着这些订单是在内部填写的(换句话说,经纪人在交易的另一边)。 由于套利交易往往有利可图,任何使用B-book模型的经纪人都会损失钱。

除了盈利以外(百分比方面,如果经纪人不尝试阻碍策略并对交易者起作用,每月利润可以是三位数),套利交易是一种低风险策略,这是因为该策略依赖于小额止损和短期寸头。

然而,前面描述的这种套现交易是最简单的一种,最近对长期表现无效。 原因是经纪业务的动态变化。 经纪人发现,B-book模型比纯委员会模式更有利可图; 越来越多的经纪公司一直在安装插件,以防止交易商在短期内下订单。 这些插件增加了订单的执行时间。 如果流动性提供者曾经在4毫秒内完成订单,那么现在可能需要几秒钟。 执行时间的这种增加被称为滑点,并且它阻止交易者在套利交易中获利,如果交易是有利可图的,那么需要在几毫秒内进行交易。

​对经纪人的这种干预的保护需求是显而易见的。 这就是我们公司的用武之地。我们开发了一个名为Lock Arbitrage的软件应用程序。 该程序允许交易者在存在套利情况之前很久就进入市场。 这是通过使用两个不同的账户放置两个相反(抵消)订单来完成的,无论是在同一经纪商还是在两个不同的经纪人处。 然后,交易者最终得到一个账户中的买入订单和另一个账户中的卖出订单,两个订单的批量大小相同。 无论市场在哪里移动,交易者都不会赚钱也不会失去它 – 一个账户会有少量损失而另一个账户会有小额收益。 增益被损失抵消,反之亦然。

当套利情况出现时 – 例如,当快速经纪人显示的价格上涨时 – 程序会迅速关闭卖出仓位。 当预订利润时,重新打开卖出仓位 – 但这次是在另一个账户中。 就经纪人而言,此交易活动似乎没有任何不利之处。 这些交易本质上不是短期的,随着锁定的使用增加了利润的规模,获利回吐似乎超过了几个点。

​这只是对这个程序的简单描述。 内置于软件中的复杂算法使用追踪止损和手动交易仿真。 经纪人在专家顾问的帮助下看到人工交易的证据而不是交易。 交易者没有被标记,经纪人不使用插件来干扰交易者的活动。

​延迟套利与所有延迟套利兼容,与所有主要平台兼容,如MT4,MT5,FIX API和cTrader。 我们为每个平台都有一个程序; 交易者只需确定哪个平台最符合交易者的需求。 通常情况下,MT4和MT5平台由进入市场的交易者使用,存款较为适度。 如果您的交易金额低于10,000美元,您将很难找到一个可以为您开设一个不错的FIX API账户的经纪商。 但是,如果您有数目更大的存款,FIX API可能是最佳选择。

在MT4和MT5平台之间进行选择时,您还需要注意您的位置。 在许多国家/地区,可能不支持MT4平台以及MT5平台。 如果您位于其中一个国家/地区,则可以考虑选择MT5 Lock Arbitrage或MT5 Latency Arbitrage软件。 如果您所在的国家/地区没有此类问题,我们建议使用MT4 Lock Arbitrage计划,因为MT4平台往往更受欢迎,并且经纪人更广泛支持。

重申一下,套利交易不仅合法; 它还使市场更有效率,因为它消除了各种差异和差距。 您可以在Investopedia等网站上了解更多关于套利交易的法律地位,这将证实套利交易是一种绝对合法的赚钱方式,使市场成为所有参与者更公平的地方。 我们自己的Latency和Lock计划将帮助您更有效地利用套利交易。

Useful links:

VIP Latency  Arbitrage Software for MT4

Latency Arbitrage Software for MT5

VIP Lock Arbitrage Software for MT4

VIP Lock Arbitrage Software for MT5

Latency Arbitrage for cTrader